Založit investičního fondu vyžaduje několik důležitých kroků. Jedná se o poměrně náročný projekt. Na co všechno je zapotřebí dbát?

Co je investiční fond

Jako investiční fond se označuje právnická osoba, která je založena ve formě akciové společnosti, jejímž předmětem podnikání je kolektivní investování. Investoři do nich společně investují za účelem dosažení zisku.

Obecně se investiční fondy dělí na:

• fondy kolektivního investování
• fondy kvalifikovaných investorů

Fondy kolektivního investování mohou být dle svého vztahu k právu standardní nebo speciální. Fondy kvalifikovaných investorů se podle právní subjektivity dále dělí na investiční fond (akciová společnost, společnost s ručením omezeným, komanditní společnost a další), podílový fond a svěřenecký fond.

Do čeho lze s tímto fondem investovat

Ve formě podílového fondu umožňuje investiční fond například investování do akcií, do dluhopisů nebo do peněžních prostředků. V současné době se těší značné oblibě taktéž fondy zaměřené na investování do nemovitostí.

Investiční fondy tak v konečném důsledku mohou investorům přinášet poměrně zajímavé výnosy. Jsou vhodné též pro vytváření rezervy formou pravidelného investování menších částek.

Co obnáší založení investičního fondu

Určující právní úpravu v této oblasti reprezentuje především zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech.

V prvotní fázi je nutno orientovat se na samotné potřeby zakladatele, jímž může být pouze jedna osoba, ale také osob několik, a jeho cíle, rozsah poskytovaných služeb, dobu poskytování služeb atd. Stejně tak je nutno si uvědomit, že nově zakládaný fond musí naplnit regulační požadavky ČNB.

Na tyto parametry je následně navázáno udělení příslušného povolení. Bez něj fond nemůže spravovat svůj majetek. Dle stanoviska ČNB lze povolení udělit, jen jestliže lze předpokládat, že investiční fond bude vhodný pro investory, zejména se zřetelem k rizikovosti investiční strategie. Od tohoto faktoru se následně odvíjí i personální zajištění, kdy je nutné pro obhospodařovávání fondu určit kvalifikované osoby.

K čemu slouží rozhodný limit pro obhospodařovatele

Rozhodný limit je specifickým mezníkem pro rozsah velikosti majetku obhospodařovaných investičních fondů obhospodařovatelem, popřípadě majetku spravovaného srovnatelně s obhospodařováním.

V souladu se zákonem činí tento limit minimálně 100 milionů eur nebo v určitých případech 500 milionů eur pro hodnotu majetku všech investičních fondů, které obhospodařuje. Jinak lze takového obhospodařovatele označit za podlimitního a tento bez dalšího není oprávněn obhospodařovat investiční fondy.

Jaké konkrétní kroky vyžaduje založení investičního fondu

V první fázi je nezbytné definovat nastavení organizační struktury, řídicího a kontrolního systému. Tento bod obnáší strategické a operativní řízení, organizační uspořádání a vnitřní předpisy, systém řízení rizik i systém vnitřní kontroly.

Finanční plán, jenž by měl následovat, především obnáší rozvržení financování a rozsahu investic. Prioritně je však v tomto bodě podstatné zohlednit opět zákonné regulatorní limity, které určují, že počáteční kapitál musí činit minimálně 125 tisíc eur.

Další bod tvoří nastavení strategického záměru investičního fondu. Jakožto strategický záměr se označuje záměr žadatele o souhlas k nabytí nebo ke zvýšení kvalifikované účasti na právnické osobě nebo k jejímu ovládnutí.

Uvedení činnosti fondu do reálné praxe

V závěru se pak musejí veškeré výše uvedené kroky uvést do praxe. Jedná se tak o poměrně složitý proces plný řady dílčích úseků, které se navíc postupně prolínají.

Mimo to se samozřejmě musí zájemce připravit i na ne úplně malé finanční investice. A to nejen při založení fondu. Obecně lze také říci, že kompletní správa investičního fondu vyjde na 2,5 milionu korun ročně.

Chcete se dozvědět víc a probrat to nezávazně s odborníky na zakládání těchto fondů? Kontaktujte nás na stránce – Parkerhill.cz.